TrendForce预计第四季只有HBM价格上涨

　　预计 2024 年第四季度 DRAM 市场的高带宽内存（HBM）价格将上涨，而通用 DRAM 的价格预计将停滞。由于通用产品低迷以及进入 HBM 市场的延迟，三星电子第三季度的盈利受到冲击。许多专家表示，这家韩国半导体巨头必须认真向 HBM 最大消费者英伟达供应 HBM，才能从低迷中恢复过来。
　　市场研究公司TrendForce表示，预计今年第四季度通用DRAM价格将环比上涨0%至5%，但包括HBM在内的所有DRAM的平均价格预计将环比上涨8%至13%。随着 HBM 在 DRAM 市场份额的攀升。
　　第三季度通用DRAM价格涨幅为8%至13%，但由于经济衰退导致消费者需求放缓以及中国内存制造商供应增加，预计第四季度将陷入停滞。内存制造商扩大HBM产量将导致通用内存供应下降，这将成为价格上涨的因素，但不足以抵消需求疲软。
　　对于三星电子来说，这是一个艰难的环境，该公司尚未开始向 Nvidia 供应第五代 HBM (HBM3E)。三星公布2024年第三季度临时营业利润为9.1万亿韩元，低于市场预期。这比上一季度的 10.44 万亿韩元下降了 12.8%。
　　这被归咎于三星负责半导体的设备解决方案（DS）部门表现不佳。 “在内存业务方面，尽管服务器/HBM内存需求强劲，但由于一些移动芯片客户的库存调整、中国内存制造商传统产品供应增加的影响以及一次性费用和汇率影响，”三星解释道。
　　TrendForce 表示：“随着中国长鑫存储迅速增加第六代移动低功耗 DRAM LPDDR4X DRAM 的供应，供过于求的情况变得越来越明显。” “因此，我们预计第四季度合同价格将下降 5% 至 10%。” TrendForce预计，最先进的产品、第七代芯片LPDDR5X DRAM的价格将维持不变，因为库存水平相对合适。
　　特别是，一个关键因素是三星尚未能够向HBM最大的企业客户Nvidia供应8层HBM3E内存。
　　三星的竞争对手SK海力士于9月开始量产12层HBM3E产品，并于第一季度开始向Nvidia供货。由于采用多层 DRAM，HBM 的数据处理速度显着提高，因此制造困难且价格昂贵，但由于人工智能 (AI) 行业的爆炸性增长，对它们的需求激增。
　　HBM 市场领导者 SK 海力士公布 2024 年第二季度营业利润为 5.4685 万亿韩元，营业利润率为 33%。第三季度营业利润共识为 6.764 万亿韩元，环比增长 23.7% 。美光与 SK 海力士一起向 Nvidia 供应 HBM，其 2024 财年第四季度营收达到 77.5 亿美元，比上一季度增长 17%，超出了市场预期。
　　TrendForce预测，HBM占DRAM总营收的比重将从2023年的8%增至2024年的21%，并于2025年达到30%以上。具体而言，HBM3E芯片将占HBM位元需求的80%，并有12层产品占了一半。