TrendForce:预计全球十大半导体代工厂的营收在Q3季度最低点反弹

    电子领域发生了有趣的变化：电视组件库存减少，加上移动维修市场激增，推动了 TDDI 需求，在第二季度供应链中引发了少量紧急订单。这些最后一刻的订单成为关键的生命线，支撑了半导体代工厂第二季度的产能利用率和收入。然而，这些权宜之计带来的肾上腺素激增可能是一种短暂现象，不太可能延续到第三季度。
    另一方面，对智能手机、个人电脑和笔记本电脑等主要消费产品的需求仍然低迷，导致昂贵的尖端制造工艺的使用持续低迷。与此同时，传统上稳定的行业——汽车、工业控制和服务器——正在经历库存调整。这些趋势的汇合导致了全球十大半导体代工厂的持续萎缩。他们本季度的全球收入下降了约 1.1%，达到惊人的 262 亿美元。
    此外，供应链的紧迫性似乎很大程度上是由对 LDDI 和 TDDI 组件的需求推动的。这种需求激增使Nexchip——与面板行业命运密切相关的关键参与者——重新跻身前十名。
    先进制程需求疲软影响台积电Q2营收 多家代工厂Q3有望企稳
    在命运波动的季节里，芯片制造巨头台积电第二季度营收达到156.6亿美元，成功地将季度下滑限制在6.4%。虽然7/6纳米制造工艺的收入流自由流动，但5/4纳米部门却出现萎缩。
    然而，随着台积电期待 23 年第三季度的增长，希望就在眼前。随着iPhone最新生产周期的强劲推动，这家半导体巨头预计相关零部件的需求将激增。此外，昂贵但革命性的 3 纳米工艺的推出将在财务上首次亮相，为抵消成熟工艺中出现的停滞提供急需的动力。因此，台积电第三季度的收入格局似乎不仅有望企稳，而且还可能出现反弹。
    三星的代工业务在第二季度达到了顶峰，收入达到 32.3 亿美元，环比大幅增长 17.3%。然而，第三季度可能会受到经济低迷的影响，导致对Android智能手机、个人电脑和笔记本电脑的需求下降。受此影响，8英寸晶圆厂的利用率持续下降。尽管三星希望苹果新设备库存的增加带来一线希望，但收入增长的提升可能有限。
    与此同时，格罗方德在第二季度表现得很冷静，名义收入增长了 0.2%，达到约 18.5 亿美元，几乎保持了稳定。智能手机和汽车等行业的收入出现增长，而网络行业则出现收缩。然而，随着第三季度在经济动荡中开始成形，GlobalFoundries 有能力通过在专业领域（从美国航空航天和国防到医疗保健）的长期合同以及汽车领域的长期协议 (LTA) 的形式稳定自身。相关订单。这些合同不仅巩固了格罗方德的立足点，也有效支撑了其产能利用率。因此，预计公司第三季度营收将保持平衡。
    联电在第二季度获得了一笔意外之财，得益于电视和 Wi-Fi SoC 的紧急订单。这一增长推动他们第二季度的收入达到 18.3 亿美元，环比大幅增长 2.8%。然而，纵观第三季度，经济形势看起来并不乐观。消费者支出没有显示出显着复苏的迹象，之前的紧急订单开始枯竭，导致产能利用率和收入双双下降。
    与此同时，中芯国际也面临着自己的挑战和机遇。该公司第二季度营收环比增长 6.7%，达到 15.6 亿美元。不过，这是一个“两块威化饼的故事”。虽然8英寸晶圆收入出现下滑，但12英寸芯片环比增长约9%。这里的焦点是“中国制造”的支点——中芯国际收入的强劲增长主要是由专业芯片的国产替代推动的，这些芯片包括驱动IC（AMOLED DDI、TDDI）和NOR Flash到MCU。尽管2023年可能不会出现旺季，但中芯国际的出货量和产能利用率有望继续改善，推动第三季度收入增长。
    第二季度，排名第六至第十的代工厂出现了惊人的变化，Nexchip凯旋回到第十名的位置。与此同时，其余阵容坚守阵地。华虹集团、塔尔半导体和PSMC基本保持不变，第二季度营收基本保持不变或较上一季度略有下滑。预测表明第三季度将走与第二季度相同的财务道路。
    该季度的戏剧性事件是紧急订单意外激增，其中大部分来自显示行业。这笔意外之财尤其让 VIS 和 Nexchip 等利基厂商受益。在最后一刻 LDDI 订单的推动下，VIS 收入环比大幅增长 19.1%，飙升至 3.21 亿美元。这种增长并不局限于一种产品；小型和大型 DDI 以及 PMIC 行业的收入都出现了值得称赞的增长。然而，最终用户需求尚未完全恢复。尽管第三季度业务预计将出现一定增长，但这一势头可能会受到限制。
    Nexchip第二季度收入惊人地卷土重来，环比飙升65.4%，达到惊人的2.68亿美元，超越DB Hitek，重新夺回第十名的位置。这一飞跃是由多种因素共同推动的：LDDI 和 TDDI 元件最后一刻补货订单激增，以及使用价格更高的 55 nm 工艺成功推出高利润产品。这些驱动因素将 Nexchip 的产能利用率提升至令人印象深刻的 60-65%，促进了令人振奋的收入增长冲刺。
    尽管消费电子市场尚未完全反弹，但Nexchip并没有闲着。进入第三季度，该公司预计产能利用率和收入将保持上升趋势。这种乐观情绪取决于中国日益增长的国内替代趋势，而 Nexchip 不懈的营销攻势更是放大了这种趋势。CIS 客户的新产品将于 2H23 开始量产，这进一步推动了这一势头。随着这些要素的协同作用，Nexchip 第三季度不仅有望实现增长，还有望带来另一个令人眼花缭乱的业绩。

    展望第三季度，下半年的季节性需求预计将比往年疲软。优质主流芯片（例如应用处理器 (AP) 和调制解调器）以及外围 IC 的预期订单将提高 Apple 复杂供应链中合作伙伴的产能利用率指标。高端 HPC AI 芯片订单的增加进一步推动了这一格局，为高价值制造流程增添了一股爆发力。TrendForce预计，全球十大半导体代工厂的营收很可能会从第三季度的最低点反弹，随后逐步增长。