芯片行业迎来重大变革

　　根据外媒报道，英特尔是半导体市场的先驱，曾一度处于领先地位，但近年来面临着重大挑战。制造方面的失误和日益激烈的竞争引起了台积电和博通的收购兴趣。据知情人士透露，博通正在密切关注英特尔的芯片设计和营销业务，并考虑在寻找英特尔制造业务的合作伙伴后再进行收购。台积电也在考虑控制英特尔的工厂，可能是作为投资者财团的一部分。
　　据报道，英特尔临时执行董事长弗兰克·耶里 (Frank Yeary) 一直在与潜在收购者进行谈判，优先考虑英特尔股东的价值。台积电和/或博通可能收购英特尔，这将符合该行业向芯片制造或设计专业化转变的趋势。
　　上周，投资者对双重交易的可能性感到兴奋，因为英特尔股价周二飙升 16%。尽管该股本周晚些时候回落，但本周仍上涨了 5.3%。
　　根据外媒报道，巴塞罗那超级计算中心 (BSC) 主任马特奥·瓦莱罗 (Mateo Valero) 在接受采访时指出，英特尔传统上是自行设计和制造芯片的。现在，只有三星和英特尔设计芯片并拥有自己的半导体工厂。其余的都是“无晶圆厂”，依靠技术更先进的代工厂，例如台积电。他还指出，格芯 (Global Foundries，原 AMD) 已经落后，专注于为汽车行业生产更大的晶体管。瓦莱罗表示，关键在于“谁拥有高科技代工厂”。
　　半导体供应链的复杂性和国际一体化程度日益凸显。《芯片战争：争夺全球最关键技术》一书作者克里斯·米勒在与 Arm 首席执行官雷内·哈斯对话时表示，美国曾经在半导体领域实现了垂直整合，但随着技术变得越来越复杂，一家公司不可能专注于所有领域。
　　米勒认为，拥有国际一体化的供应链可以分摊资本成本，并吸引全球人才。“我认为，我们很容易产生这样一种简单的观点，即我们希望它不要变得如此全球化，因为它会变得更难控制。我理解这种冲动，但我认为，如果它只是局限于国家边界，你也会失去很多技术进步，”米勒说。
　　然而，全球化也带来了脆弱性。美国政府一直试图推动国内半导体制造业，并限制技术向中国转移。台积电可能收购英特尔，引发了人们对美国政府对半导体行业政策的质疑。
　　任何涉及台积电接管英特尔工厂的交易都需要得到美国政府的批准。2022 年的《芯片法案》为国内芯片制造设立了一项 530 亿美元的补助计划，英特尔是重要受益者之一。
　　瓦莱罗强调了拥有高科技代工厂的战略重要性。他认为，美国政府在台湾的主要利益是台积电。“美国在台湾的唯一利益就是台积电，”瓦莱罗辩称。
　　以授权芯片设计而闻名的 Arm计划推出自己的芯片。此举代表其商业模式的彻底转变，可能会颠覆半导体行业。Arm 的首席执行官 Rene Haas 和软银董事长孙正义似乎并不认为授权收入足够。
　　即将推出的芯片预计将成为大型数据中心服务器的中央处理器 (CPU)，生产将外包给台积电等制造商。Arm 的投资者持乐观态度，可能预计他们的芯片将增加其在数据中心计算领域的市场份额。
　　Arm 决定自行生产芯片引发了争议。瓦莱罗质疑此举是有利还是有害。他认为，这一新方向可能会与依赖 Arm 设计的现有客户产生冲突。
　　亚马逊以在其Graviton 处理器系列中使用 Arm 的 IP 而闻名，该公司于 2024 年 9 月宣布将与英特尔合作，在英特尔 18A（该公司最先进的工艺节点）上为 AWS生产 AI 结构芯片。
　　欧洲正在努力加强其在半导体行业的地位。瓦莱罗强调，欧洲既不设计也不制造芯片，并强调拥有最先进工厂的重要性。他还指出，马克龙在巴黎人工智能峰会上宣布了一项 1090 亿欧元的法国计划，冯德莱恩也宣布了一项欧洲计划。
　　瓦莱罗主张将巴塞罗那打造为欧洲芯片设计之城。瓦莱罗认为，由于RISC-V 架构（开源）的兴起，英特尔、Arm 和 Nvidia 的所有芯片都将受到挑战。瓦莱罗认为，大多数芯片将在十年内遵循这一理念，这为巴塞罗那创造了 10,000 个芯片设计工作岗位的独特机会。
　　为了实现这一目标，他呼吁公众保护和支持企业。他希望欧洲保护其企业并促进更好芯片的开发。“如果市场得到保护，我相信十年后欧洲的芯片将比其他任何国家都更好，”瓦莱罗说。
　　英特尔和 Arm 进军芯片制造领域的潜在分道扬镳将加剧半导体行业的竞争。如果博通收购英特尔的芯片设计业务，它将成为 CPU 市场的主要参与者，从而有可能促进创新。
　　Arm 进军芯片制造领域也可能颠覆 CPU 市场。其节能设计使其 CPU 成为英特尔芯片的有吸引力的替代品。然而，Arm 面临着与自身客户竞争的挑战。
　　半导体行业正在经历重大变革。台积电和/或博通可能收购英特尔，以及 Arm 进入芯片制造业，将重塑竞争格局，对半导体供应链、地缘政治动态和行业未来产生深远影响。
　　除了这些变化之外，中国在高性能和低功耗人工智能 (AI) 半导体领域仅次于美国。尽管受到限制，中国在半导体技术领域赶超全球领先者也是另一个令人担忧的问题。