集邦咨询：全球十大IC设计公司第一季盈亏平衡，第二季有望因AI需求复苏

    集邦咨询报告称，第一季度库存减少不及预期，且恰逢行业传统淡季，导致整体需求低迷。然而，由于新产品发布以及特殊规格紧急订单激增，全球十大IC设计公司第一季度营收与第四季度持平，环比小幅增长0.1%，总营收为338.6亿美元。排名变化包括 Cirrus Logic 从前十名??下滑，第九和第十名分别被 WillSemi 和 MPS 取代。其余排名保持不变。
    智能手机供应持续面临库存积压，但人工智能应用正进入快速增长期
    高通公司的收入有所增长，这主要归功于其最新旗舰芯片Snapdragon 8Gen2的推出和随后的出货量。公司智能手机业务环比增长6.1%，有效抵消了汽车和物联网领域的下滑。因此，高通第一季度营收小幅增长 0.6%，以 23.5% 的市场份额巩固了领先地位。
    然而，博通面临着产品迁移红利减弱、服务器存储需求放缓以及无线行业季节性低迷带来的挑战。这导致博通23年第一季度营收首次出现季度下滑，营收跌至69.1亿美元。
    受生成式人工智能和云计算需求爆炸式增长以及 RTX 40 系列推出的推动，Nvidia 本季度实现了显着增长。该公司来自游戏和数据中心的收入季度分别增长20%和10%。这推动英伟达第一季度营收增长 13.5%，达到 67.3 亿美元，市场份额提升至接近 20%。
    AMD面临着一些挑战，包括一些CSP的库存调整、宏观经济影响导致的企业支出减弱，以及库存调整和PC相关客户的消费淡季等一系列负面因素。这导致其数据中心和客户端部门的收入环比分别下降21.8%和18.2%。尽管嵌入式和游戏领域的增长有助于抵消部分下滑，但AMD第一季度营收仍下降4.4%，降至53.5亿美元。
    联发科在智能手机生产停滞期间以及电源管理 IC 持续调整库存期间，其智能手机和电源管理 IC 领域分别下降了 20% 和 13%。同时，其智能边缘平台业务受益于电视相关库存的补充，确保公司收入继续与上季度持平。尽管季度下滑幅度没有上一季度严重，但仍大于该公司其余前 5 名竞争对手，联发科的市场份额从上季度的 10.2% 下降至 9.3%。因此，联发科23年第一季度的整体收入下降8.8%至31.5亿美元。
    Marvell Q1 各平台收入受到客户和渠道库存调整的显着影响，导致环比下降 7.1%，收入跌至 13.5 亿美元。尽管服务器、CSP 和 5G 相关无线服务的需求稳定，但仍出现了下降。从所有平台的收入变化来看，消费产品和数据中心的收入均下降了 10% 以上。季节性因素是消费品的罪魁祸首；对于数据中心来说，这是由于本地企业业务的需求放缓。
    联咏科技的SoC和面板驱动IC业务在电视相关零部件补货的推动下，分别环比增长24%和2%。这导致该公司第一季度收入增长10.7%，达到7.91亿美元。联咏科技以 2.3% 的市场份额保持第七位。
    Cirrus Logic 超过 80% 的收入依赖于苹果公司，由于 iPhone 带来的“新产品”推动力减弱以及销售季节性下降等因素，该公司的收益大幅下降。因此，Cirrus Logic 跌出了前十名。第九和第十的位置随后由WillSemi和电源管理IC巨头MPS填补。WillSemi公布第一季度营收为5.39亿美元，环比增长1.3%。然而，MPS 环比下降 1.9%，第一季度收入为 4.51 亿美元。
    展望下季度，虽然IC库存清理速度慢于预期，但与2H22库存过剩时期相比，已逐渐反弹至更健康的水平。同时，新产品的推出可能会刺激一些IC设计公司的积极增长。

    英伟达尤其值得关注。在通信服务提供商和企业的推动下，以及 ChatGPT 等生成型人工智能技术日益普及的刺激下，人工智能芯片在全球范围内的快速部署预计将引发收入的迅速激增。鉴于这些动态，Nvidia 可能会在 2023 年第二季度成为占主导地位的 IC 设计公司。这种潜在的增长不仅可以提振英伟达，还可以激发全球十大IC设计公司的复兴，从而从市场低迷中复苏。