2023年开年后，三星、SK海力士两家存储大厂HBM订单快速增加，HBM3规格DRAM价格上涨了5倍。三星电子表示，预计明年HBM市场将比今年增长一倍以上，公司HBM3在三星电子DRAM总销售额中的份额预计将从今年的6%增至明年的18%。据TrendForce数据，预计到2024年整体HBM行业营收将达到89亿美元，年增127%。

     国内方面，在自主可控需求的带动下，未来长江存储、长鑫存储等原厂是有可能实现HBM突破的厂商。此外，江波龙、佰维存储、时创意、忆恒创源等厂商都有在服务器领域布局，未来也会受益AI服务器增长对于存储的需求。

     根据上述数据及分析，虽然目前半导体市场发展趋势还不十分明朗，但目前有两个大的行业机会依然是值得我们关注的：一个是双碳背景下新能源（新能源汽车、光伏/储能）产业链的机会，另外一个就是AI逐渐落地千行百业重塑产业的机会。

     不过，也需要指出的是，整个半导体行情一直处在动态变化之中，后续我们依然需要跟踪行业龙头的日常动态，以随时作出对决策相应的动态调整。